Статья по теме: Американский «облом»: как сработал санкционный капкан для России на мировом энергетическом рынке
Золото
За год в мире добывается порядка 3 тыс. тонн золота. На Россию приходится около 10% этой величины.
Рис. 1. Топ-5 стран по добыче золота (2022 г.). Источник: World Gold Council
Российская компания ПАО «Полюс» по добыче золота находится на третьем месте в мире. В 2022 году её выручка составила 4,26 млрд долл.
По запасам золота Россия находится на втором месте в мире, уступая только Австралии.
Топ-5 стран по запасам золота (тыс. тонн):
- Австралия – 8,4.
- Россия – 6,8.
- ЮАР – 5.
- США – 3.
- Перу – 2,9.
Также Россия является крупным экспортером золота. На начало 2022 года ее доля в мировой торговле золотом оценивалась в 9,2%.
Рис. 2. Доля России на мировых экспортных рынках драгметаллов (на начало 2022 года). Источник:Bloomberg
За год, прошедший с начала СВО, Россия экспортировала порядка 116 тонн золота. В денежном выражении сумма экспорта составила более 8,5 млрд долл.
Крупнейшие импортеры российского золота (тонн):
- ОАЭ – 75,7.
- Китай – 20.
- Турция – 20.
На эти три страны, после начала СВО, приходится почти 100% экспорта российского золота.
Серебро
Годовая добыча серебра составляет более 23 тыс. тонн (примерно в 8 раз больше золота). На Россию приходится порядка 5% мировой добычи.
Рис. 3. Ведущие страны по добыче серебра (2022). Источник: The Silver Institute
Крупнейшим производителем серебра в России является АО «Полиметалл» с объемом добычи 635 тонн. По этому показателю компания занимает 6-е место в мире.
Что касается внешней торговли, то на Россию приходилось 2,6% мирового экспорта серебра. В 2021 году она поставила на внешние рынки серебра на 0,75 млрд долл.
Однако после начала СВО экспорт серебра был ограничен из-за санкций. Сейчас российские производители серебра перестраивают свои поставки на Азию и Ближний Восток.
Металлы платиновой группы (МПГ)
Обычно платину рассматривают в комплексе с другими металлами, близкими к ней в таблице периодических элементов. Их перечень: рутений, родий, палладий, осмий, иридий.
На «Норникель» приходится 99% добычи МПГ в России. Практически все запасы МПГ в России расположены в Таймырском автономном округе.
Общие запасы МПГ в мире оцениваются в 100 тыс. тонн.
Топ-3 стран с наибольшими запасами МПГ (на 2019 год, % от общих запасов):
- ЮАР – 70%.
- Россия – 6,6%.
- США – 2%.
За год в мире добывают 450-500 тонн МПГ. На платину и палладий приходится по 40-43% добычи. Оставшиеся 15-20% делят остальные МПГ.
Рис. 4. Россия на мировом рынке МПГ (по итогам 2022 года). Источник: SFA (Oxford)
Доминирует в сфере добычи МПГ Южная Африка. Например, её доля в мировой добыче платины почти 75%.
По экспорту платины Россия находится на 2-м месте в мире с долей 15%. А если взять палладий, еще один важный представитель МПГ, то на Россию приходится более 45% его мирового экспорта.
Как и с другими драгметаллами, отечественные экспортеры МПГ после начала СВО были вынуждены искать новые рынки (хотя в этом сегменте степень жесткости санкций была значительно меньше – США и ЕС продолжают покупать российские МПГ).
Например, в январе-феврале 2023 года Россия увеличила поставки в Китай (в годовом выражении):
- платины – в 279 раз (1,67 тонн);
- палладия – в 8,5 раз (2,72 тонн);
- родия – в 7 раз (190 кг.).
В результате подобной перенастройки доля Азии в выручке «Норникеля» достигла 31%.
Как можно заметить из приведенных цифр, наиболее значимо присутствие России в мировой добыче палладия (43%), платины (12%) и золота (10%).
Наиболее важная тенденция сегодняшней стадии развития российского рынка драгметаллов – это переправление экспортных потоков на рынки Азии и Ближнего Востока.