Звучит невероятно, но факт остается фактом: каждый россиянин в среднем держит в банке больше миллиона рублей. На депозитах граждан лежит почти 56 триллионов рублей, и эта цифра продолжает расти семимильными шагами. К концу года сумма может превысить 60 триллионов.
Но вопрос на миллион (или даже триллион): что случится, когда эпоха высоких процентов подойдет к концу? Эксперты Центробанка впервые открыто высказались о том, что волнует многих экономистов: не превратится ли эта денежная лавина в новый виток инфляции?
«У нас очень много денег»
Секрет такого изобилия прост — россияне массово перешли от трат к накоплениям, соблазнившись привлекательными ставками по депозитам.
И надо сказать, схема работает именно так, как планировал регулятор. Высокие проценты мотивируют людей покупать меньше и откладывать больше. Спрос снижается, продавцы не могут завышать цены, экономика постепенно охлаждается.
Однако у этой истории есть и другая сторона медали. Что будет, когда банки начнут урезать ставки? Куда подевается вся эта космическая сумма?
Центробанк успокаивает: отложенного спроса нет
Андрей Ганган, который руководит Департаментом денежно-кредитной политики Банка России, постарался развеять основные опасения экономистов.
По его словам, несмотря на высокие депозитные ставки в последний год, россияне, в отличие от пандемийного периода, не ограничивали себя в потреблении. Сейчас ситуация позволяет гражданам одновременно и копить, и тратить, поэтому эффекта отложенного спроса просто нет.
Чиновник объяснил, что регулятор намерен действовать крайне аккуратно. Никаких резких рывков — только плавное снижение ставки параллельно с укрощением инфляции.
Процесс обещают сделать полностью управляемым, внимательно отслеживая, как каждое решение отражается на сберегательных привычках граждан.
Недвижимость: ловушка для инвесторов?
Самая большая интрига — что будет с рынком жилья. Многие аналитики боятся, что после снижения ипотечных ставок деньги рекой потекут с депозитов в недвижимость. Но действительно ли все так просто?
Роман Вихлянцев, занимающий пост вице-президента Гильдии риелторов, описывает довольно безрадостную картину. Он рассказывает, что себестоимость строительства продолжает расти, а застройщики всеми силами стремятся повысить цены, используя для этого любые поводы. Цены повышают даже тогда, когда рыночная ситуация этому не способствует. В результате предложение увеличивается, а реальные продажи проседают.
Рынок держится на плаву главным образом благодаря семейной ипотеке под 6% годовых. Правда, эта программа обходится бюджету в кругленькую сумму — около 2 триллионов рублей ежегодно, что составляет 5% всех государственных расходов.
«Эффект Мерседеса»: новостройка теряет в цене сразу после покупки
Особенно болезненно складывается ситуация для тех, кто инвестирует в новостройки. Олег Репченко, возглавляющий Аналитический центр «Индикаторы рынка недвижимости», провел красноречивое сравнение:
«Сейчас новостройки, в которые много лет инвестировали по схеме «купил на котловане - дом построился – продал», превратились фактически в рынок новых автомобилей. Ты в автосалон, покупаешь новую машину, выехал за ворота — и все, она уже минус 20% в цене. Потому что она уже не новая».
Пропасть между первичным и вторичным рынком становится все глубже. Пока цены на новостройки ползут наверх, вторичка дешевеет, открывая интересные возможности для покупателей.
Когда «лавина» тронется с места
По прогнозам экспертов, переломным моментом станет снижение ключевой ставки до 14-16% годовых. Именно в этот момент рыночная ипотека может стать заманчивой, и часть денег начнет переливаться с депозитов в недвижимость.
Однако этот процесс будет далеко не мгновенным. Вклады имеют разные сроки, а сами граждане станут тщательно взвешивать все альтернативы: сохранить деньги в банке, потратить или перевести в более прибыльные инструменты вроде акций.
Статистика не врет
Многолетняя статистика Центробанка демонстрирует поразительную закономерность: объем сбережений на депозитах увеличивается практически в любых условиях. Цифры говорят за себя:
- 2022 год — 28,5 триллиона рублей
- 2023 год — 33,9 триллиона рублей
- 2024 год — 43,8 триллиона рублей
- 2025 год — 55,9 триллиона рублей
Рост действительно впечатляет, но аналитики полагают, что даже при снижении ставок основная часть средств останется в банках. Привычка россиян к накоплениям оказалась крепче краткосрочных колебаний доходности.
Три правила выживания для ипотечников
На фоне роста просроченной задолженности по ипотеке особенно важными становятся базовые принципы финансовой безопасности.
Первый принцип — первоначальный взнос должен быть не менее 30% от стоимости жилья, а еще лучше все 50%. Это заметно уменьшит размер кредита и ежемесячные платежи.
Второй — платеж по ипотеке не должен съедать больше 30% семейного дохода. Многие забывают, что доходы могут упасть из-за сокращения на работе или декретного отпуска.
Третий принцип — финансовая подушка безопасности. Нельзя все деньги пускать на первый взнос. У семьи должен оставаться резерв на 3-6 месяцев жизни.
Что в итоге?
Несмотря на все опасения и прогнозы, схода «депозитной лавины» ждать не приходится. Центробанк обещает действовать максимально осторожно, а сами россияне доказали, что умеют копить деньги в любых обстоятельствах.
Возможно, какая-то часть средств и покинет депозиты при снижении ставок, но кардинального переустройства финансового ландшафта не случится. 60 триллионов народных сбережений останутся прочным фундаментом финансовой стабильности страны.