Согласно исследованию финансового маркетплейса «Банки.ру», для формирования стабильного дивидендного дохода в размере 100 тысяч рублей ежемесячно частному инвестору потребуется сформировать портфель ценных бумаг стоимостью от 13,3 миллиона рублей.
Расчеты основаны на средней дивидендной доходности российского рынка за последнее десятилетие, которая составляет 7% годовых. Аналитики разработали три сценария инвестирования: пессимистичный (5% годовых), базовый (7%) и оптимистичный (9%), для каждого из которых определили необходимый объем капитала.
Для достижения целевого показателя в 100 тысяч рублей ежемесячно (1,2 миллиона рублей в год) при базовой доходности 7% потребуется именно 13,3 миллиона рублей инвестиций.
Важно учитывать, что фактическая доходность будет ниже заявленной из-за налогообложения: с 2025 года действует прогрессивная шкала НДФЛ — 13% на доходы до 2,4 миллиона рублей в год и 15% на превышающую сумму.
Эксперты отмечают, что рыночная конъюнктура может существенно меняться, влияя на конечную прибыльность вложений.
Текущий прогноз на 2025 год предполагает среднюю дивидендную доходность по индексу Мосбиржи на уровне 8-9%, что несколько выше исторических значений. Однако инвесторам следует учитывать не только налоговые издержки, но и риски изменения дивидендной политики компаний, а также обще рыночную волатильность.
Для минимизации рисков специалисты рекомендуют диверсифицировать портфель в различных секторах экономики и регулярно ребалансировать активы.