Беспрецедентный провал в предложении: оценки МЭА
Глава Международного энергетического агентства Фатих Бироль в беседе с руководством норвежского суверенного фонда дал шокирующую оценку происходящему. По его словам, мир еще не знал таких потрясений на сырьевом рынке. Текущая конфронтация на Ближнем Востоке уже выбила из глобального оборота 12 миллионов баррелей черного золота каждый день. Для сравнения: эта цифра перекрывает совокупные потери времен двух самых разрушительных нефтяных кризисов прошлого.
«Мы наблюдаем коллапс, который превосходит все, что было раньше, — заявил Бироль. — Ранее из-за санкционного давления на Российскую Федерацию рынок лишился около 75 миллиардов кубов газа. Нынешние потери углеводородов из-за ударов по иранской инфраструктуре еще серьезнее».
По прогнозам главы МЭА, ситуация продолжит ухудшаться: апрель может принести новые рекорды дефицита, особенно в сегменте сжиженного природного газа и сырой нефти.
Почему Азия ломает привычную логистику
Оказавшись в ловушке из-за перекрытых маршрутов через Ормузский пролив и военных рисков, азиатские правительства экстренно запустили процесс замещения выпавших объемов. Как информирует авторитетная Financial Times, «окно возможностей» открылось благодаря временному послаблению со стороны США, и регион незамедлительно переключился на российский экспорт.
Филиппины и Южная Корея стали первопроходцами, уже разгрузившими танкеры с сырьем и продуктами нефтехимии. Переговорный процесс на финишной прямой у Вьетнама и Шри-Ланки. Тем временем Джакарта и Бангкок дали зеленый свет началу регулярных поставок. Важный нюанс: до сих пор перечисленные государства были завязаны исключительно на партнеров из Персидского залива — Саудовскую Аравию, Катар и ОАЭ.
Аналитик Sparta Commodities Джун Го называет происходящее «тектоническим сдвигом без права на возврат».
«Сегодняшние закупки — это шаг отчаяния. Покупатели хотят использовать любую лазейку, пока Белый дом смотрит сквозь пальцы. Кто сейчас может предложить стабильный объем? Только Россия. Когда ваш бизнес трещит по швам, вы не имеете права отказываться от любого доступного источника», — поясняет эксперт.
Цифры Kpler: рост экспорта и новые имена в чартах
Статистика от Kpler наглядно демонстрирует перемены. Зафиксирован исторический момент: на прошлой неделе филиппинский порт принял два судна с российской нефтью. Предыдущий подобный случай датировался ноябрем 2021 года. Крупнейший местный переработчик Petron Corp закупил 2,5 миллиона баррелей. В официальном пресс-релизе компания подчеркнула вынужденный характер сделки, на которую они пошли только после того, как перебрали все мыслимые альтернативы, — виной всему «беспрецедентный геополитический и логистический коллапс».
В глобальном масштабе морской экспорт Российской Федерации подскочил с 3,2 до 3,9 миллиона баррелей в суточном исчислении. Примечательно, что прирост обеспечили не только традиционные гиганты вроде Пекина и Дели, но и совершенно новые игроки на этом рынке.
Экспертное сообщество выделяет пул государств, которые ранее не входили в орбиту системных импортеров российских углеводородов, но сейчас активно стучатся в дверь:
- Таиланд и Индонезия. Обе страны подтвердили техническую способность принимать танкеры и уже ведут прямые двусторонние консультации с Москвой без посредников.
- Республика Корея. Сеул не только оформил разовые поставки, но и вышел на уровень официальных межправительственных переговоров о долгосрочном сотрудничестве.
- Вьетнам. Ханой подключил тяжелую артиллерию: премьер-министр лично вылетал на встречу с руководством «Зарубежнефти» для пролонгации контрактов на годы вперед.
- Сюрприз от Японии. Токио всегда был завязан на сахалинские проекты («Сахалин-2»), где у японского бизнеса есть доли. Однако теперь, по наблюдениям ведущего эксперта ФНЭБ Игоря Юшкова, японцы присматриваются к другим маркам. Речь идет о дальневосточном ESPO (идущем по трубопроводу ВСТО) и даже о европейском сорте Urals.
Динамика цен: куда делись дисконты
Ближневосточная буря подарила России редкое рыночное преимущество. Еще в середине зимы сорт Urals уходил с дисконтом почти в 40 долларов по отношению к Brent. Однако после того, как проливы оказались под угрозой блокады, котировки рванули вверх, преодолев отметку в 81 доллар за бочку. Более того, в ряде сделок Москва уже получает премию к эталонным бенчмаркам.
Федор Сидоров, возглавляющий «Школу практического инвестирования», комментирует успех:
«Наше топливо уже плывет, маршруты отлажены, а время — критический фактор. В условиях всеобщей нехватки даже подорожавшая российская нефть выглядит как bargain (выгодная покупка)».
Его коллега Александр Шнейдерман из «Альфа-Форекс» резюмирует: структурная перестройка рынка свершилась — страны Юго-Восточной Азии методично выдавливают с рынка классических поставщиков из зоны Персидского залива.
Прогноз для бюджета: сколько триллионов принесет кризис
Точную прибавку в казну подсчитать пока проблематично, но специалисты «Финама» и ФНЭБ едины во мнении: она будет исчисляться сотнями миллиардов рублей. Мартовская цена Urals, служащая базой для налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ), взлетела практически вдвое. Повышенная ставка НДПИ начнет работать с апреля.
Напомним параметры «базового» бюджета-2026: он сверстан исходя из $59 за баррель Urals и курса 92,2 рубля за доллар. При таком раскладе нефтегазовые доходы планировались в районе 8,9 триллиона рублей.
Однако, как предупреждает аналитик «Финама» Николай Дудченко, если конфликт на Ближнем Востоке затянется, и среднегодовой ценник закрепится в коридоре $60–65, расклад кардинально изменится. В этом случае дополнительные поступления в бюджет могут составить от 150 миллиардов до колоссальных 900 миллиардов рублей.
Окончательный вердикт по финансовым итогам апреля вынесет Минфин, опубликовав официальные цифры. Но аналитики сходятся в главном: ближневосточная война вкупе с тактическим послаблением режима санкций со стороны Вашингтона неожиданно обернулись для России мощнейшим драйвером экономической стабильности и наполнения бюджета.