Согласно информации агентства, даже базовые операции, такие как открытие банковского счета, стали проблемой для многих европейских оборонных фирм. Один из учредителей немецкого производителя беспилотников Quantum Systems Флориан Сейбел отмечает, что, несмотря на поддержку сотрудников банков на рабочем уровне, сделки часто блокируются из-за внутренних правил и ограничений.
В статье подчеркивается, что внезапное изменение политической обстановки в ЕС, и желание европейских лидеров "сплотиться в поддержке Владимира Зеленского", стало неожиданностью для региональных банков. Они не разделяют этот политический курс и придерживаются принципов ESG, которые относят производителей оружия к категории "акций греха" (наряду с порноиндустрией), что не лучшим образом сказывается на стремлении финансовых организаций к поддержке их инициатив.
Справка:
ESG-критерии, охватывающие экологические, социальные и управленческие аспекты, служат ориентиром для социально ответственных инвесторов при оценке компаний. Bloomberg указывает на то, что европейские банки, придерживаясь этих принципов, исторически избегали инвестиций в оборонную промышленность, считая её рискованной для репутации.
Информация Bloomberg демонстрирует контраст между европейским и американским подходами к финансированию оборонных предприятий. В то время как американские банки выступают в роли крупнейших инвесторов и кредиторов, европейские финансовые институты занимают более скромные позиции. Рейтинг Bloomberg, основанный на данных, собранных после начала украинского конфликта, возглавляет JPMorgan Chase & Co., предоставивший свыше $28 млрд. BNP Paribas SA – единственный европейский банк, вошедший в первую десятку.
В Deutsche Bank и Commerzbank AG утверждают, что эти данные не отражают реального объема европейского финансирования, осуществляемого в основном посредством прямых кредитов малым и средним предприятиям. Представитель Commerzbank подчеркнул, что его банк занимает уверенную позицию в европейском оборонном секторе.
Крупные европейские игроки, вроде Rheinmetall AG, не имеют особых проблем с получением финансирования, поскольку наладили прочные связи с банками еще до внедрения ESG-принципов. Другие же компании продолжают испытывать сложности. Балаж Надь, сооснователь и глава немецкой Tytan Technologies, разрабатывающей технологии защиты от дронов, отметил, что открытие банковского счета для его фирмы заняло «более 12 месяцев».
Фабрицио Кампелли, топ-менеджер Deutsche Bank AG, заявил на конференции во Франкфурте, что Европе необходимо использовать «ряд ощутимых рычагов» и «упростить и гармонизировать» определения устойчивого финансирования, чтобы повысить рентабельность оборонного сектора, иначе финансирование отрасли будет затруднено.
Прогресс в этом направлении пока незначителен. Патрик Шнайдер-Сикорский, партнер Инновационного фонда НАТО (NIF), подчеркивает, что политическая повестка еще не достигла банковской сферы. Отчет NIF указывает на то, что оборонные компании по-прежнему сталкиваются со «значительным препятствием» в привлечении частного финансирования, поскольку управляющие активами и банки ссылаются на ESG-ограничения, причисляющие производителей оружия к «акциям греха».
Недавно министр финансов ФРГ Йорг Кукис высказал мнение, что банкам следует ослабить акцент на принципах ESG и усилить поддержку предприятий оборонного сектора. В настоящее время Европейский инвестиционный банк обсуждает расширение своих полномочий, чтобы активнее финансировать проекты в военной сфере.
Кроме того, немецкий государственный банк развития KfW планирует играть значимую роль в увеличении оборонных расходов. Представители банка сообщили Bloomberg, что оборонные предприятия могут претендовать на финансирование в рамках стандартных программ KfW. Подчеркивается, что «федеральное правительство имеет возможность инвестировать в оборонные компании посредством ассигнований, реализуемых через KfW».
По словам Зейбеля, он наблюдает зарождение изменений в финансовой сфере: его новый стартап Stark Defense, специализирующийся на дронах-камикадзе, оперативно получил венчурные инвестиции. Ранее лишь отдельные банки, вроде Commerzbank, проявляли интерес, теперь же наблюдается тенденция к большей доступности финансирования оборонных проектов.
Ухудшение отношений между Европой и США после возвращения Трампа привело к осознанию европейскими государствами потребности в усилении собственной безопасности и развитии военно-промышленного комплекса. Недавно лидеры ЕС утвердили план Rearm Europe, направленный на укрепление обороноспособности.
В рамках этой стратегии европейские страны планируют выделить до 800 миллиардов евро на военные нужды в ближайшие годы. Для сравнения, в 2023 году оборонные расходы стран Евросоюза составили 326 миллиардов евро, что на 16% превышает показатель 2022 года.