Пока дела идут хорошо и деньги поступают стабильно, мало кто задумывается о том, что может случиться завтра. Но именно в этот момент закладывается основа для выживания в будущем — и упустить его проще всего.
По данным опроса Российского союза промышленников и предпринимателей, в 2026 года больше четверти опрошенных компаний столкнулись с нехваткой оборотных средств. Как пояснила в комментарии RuNews24.ru экономист, независимый эксперт по корпоративным финансам и налогам Екатерина Маркова, это связано с рядом факторов, экономических и геополитических. И если крупный бизнес вполне может пережить эти проблемы, то малый бизнес наоборот, не обладает достаточным запасом финансовой прочности.
«По моему опыту общения с владельцами малого и микро-бизнеса, я часто вижу одну и ту же проблему: текущие задачи забирают все внимание собственника. Оплатить счета, закупить товар, выдать зарплату. Планировать на год, два или три вперёд ещё не стало привычкой, а формирование финансовой подушки откладывается на потом. Если же говорить о том, как надо формировать подушку безопасности, то должно быть соблюдено два условия — бизнес должен генерить прибыль и денежный поток должен быть положительным, т.е. поступления денег должны быть больше чем расходы, в противном случае, вы будете выдергивать деньги из оборота за счёт переноса обязательных платежей. Но, будем честны, когда в бизнесе есть прибыль и деньги текут рекой, кто будет думать о черном дне и формировании подушки безопасности? Никто, а ведь именно в такие периоды резервы и формируются».
Эксперт отмечает, что финансовая подушка безопасности — это сумма, которая должна лежать отдельно от основного счета, и ее задача поддержать бизнес, если события пойдут хуже, чем вы предполагали. Эти деньги дадут возможность компании пережить сложные времена, а собственнику разобраться в ситуации и принять решения.
«Подушка должна покрывать все постоянные расходы бизнеса, которые не зависят от оборота. В качестве минимального размера, я бы рассматривала резерв на три месяца обязательных платежей. Главный вопрос: сколько времени вам понадобится, чтобы восстановить поступления или перестроить работу? Например, найти замену крупному клиенту, дождаться следующего сезона или сократить расходы. Даже в сложный период бизнес может продолжать получать деньги. Поэтому подушка нужна, чтобы покрыть разницу между поступлениями и необходимыми выплатами. Например, каждый месяц нужно платить 800 тысяч рублей. При снижении продаж вы ожидаете получать 500 тысяч. Не хватает 300 тысяч — их и берёте из резерва. Если такая ситуация продлится полгода, понадобится 1,8 млн рублей: 300 тысяч × 6 месяцев. А если поступлений совсем не будет, для тех же выплат потребуется уже 4,8 млн рублей. Это условный расчет. Размер подушки зависит от того, к какому сценарию вы готовитесь».
По словам экономиста, формирование подушки следует начинать с планирования, необходимо рассчитать сумму и период, за который вы хотите сформировать резерв, без ущерба для текущих обязательств. Пополнение подушки нужно учитывать до принятия решения о выплате дивидендов и необязательных покупках. Если каждый раз ждать, что деньги останутся сами, накопление можно откладывать бесконечно.
Держать резерв лучше на отдельном счете, так проще видеть его размер и потрать случайно на текущие расходы.
«При выборе места хранения я бы смотрела прежде всего на сохранность денег и возможность быстро ими воспользоваться. Доходность здесь вторична: подушка нужна, чтобы провести платежи в сложный момент. Это может быть накопительный счет с процентом на ежедневный остаток или короткий депозит».
Эксперт не рекомендует размещать подушку в инструментах, стоимость которых может заметно упасть к моменту, когда понадобятся деньги, или откуда их сложно быстро вывести. Задача этого резерва — поддержать работу бизнеса.
«Но подушка безопасности не спасет, если бизнес постоянно работает в убыток и в его работе ничего не меняется. Резерв позволит какое–то время оплачивать счета, но постепенно закончится и платить будет нечем. Поэтому, если вы регулярно берёте деньги из резерва, а пополнять его не получается, нужно разобраться в причинах и перестроить свою бизнес модель. В такой ситуации подушка дает время на изменения. Но сами изменения все равно придется сделать».