По словам Эльвиры Набиуллиной, главы Банка России, высокая инфляция, подобно повышенной температуре у человека, указывает на проблемы в экономике страны. Она отметила, что для того чтобы охладить избыточный инфляционный спрос и вернуть уровень инфляции к целевому значению, необходимо установить более высокие процентные ставки. В связи с этим центральный банк решил поднять ключевую ставку до 18%.
На заседании Совета по развитию финансового рынка при Совете Федерации Набиуллина также ответила на распространенный вопрос о том, почему важно снижать инфляцию даже если это потребует серьезных усилий, таких как повышение ключевой ставки:
А зачем снижать инфляцию такой ценой? Пусть она будет не 4%, а 6-8%, зато предприятия будут брать больше кредитов и инвестиций на автоматизацию, а люди - покупать больше товара. Давайте не будем повышать ключевую ставку, а еще лучше - ее снизим, - привела часто звучащее мнение глава ЦБ.
По словам Набиуллиной, это — опасное заблуждение. Высокая инфляция сигнализирует о наличии проблем, подобно тому, как высокая температура у человека указывает на недомогание. В российской экономике наблюдается похожая ситуация. Даже при повышенных ставках дефицита денежных средств не наблюдается: объемы кредитования увеличиваются, а прибыль достигает рекордных уровней, отметила глава Центробанка.
Набиуллина также напомнила, что в 2015 и 2022 годах, после резкого увеличения ключевой ставки, она быстро снижалась. Однако сегодня обстановка иная, глава ЦБ: повышение ставки было вызвано не попытками справиться с санкциями и их финансовыми последствиями, а стремлением избежать риска, что слишком бурный рост потребительского спроса приведет к инфляционной спирали, вместо того чтобы способствовать увеличению предложения.
По словам главы регулятора, многие компании демонстрируют рекордные прибыли и оптимистичные прогнозы в условиях освободившихся ниш на российском рынке. Они готовы брать на себя и обслуживать высокие кредиты. Не стоит забывать и о мерах бюджетного стимулирования. Государственная поддержка, помимо своего прямого воздействия, имеет и косвенные плюсы. Например, фирмы, заключившие крупные долгосрочные контракты с государством, также способны привлекать даже кредитные средства с высокими процентами, отметила она.
Важную роль сыграло и льготное кредитование, особенно в сфере ипотеки. Удивительно, что при высоких процентных ставках граждане не только активно открывают депозитные счета, что вполне естественно, но также охотно берут кредиты на крупные покупки. У довольно значительной части населения, хотя не у всех, наблюдается рост доходов, что, в свою очередь, повышает потребительскую уверенность - добавила Набиуллина, рассуждая о динамике потребительского спроса.
Ранее 26 июля Центральный банк России поднял ключевую ставку до 18% годовых. Эксперты, предположили, что это решение приведет к дальнейшему росту ставок по ипотечным кредитам, делая их еще менее доступными для населения. Как отмечают специалисты, при ключевой ставке в 16% минимальные ипотечные ставки начинались от 18% годовых и порой превышали 20%. Теперь, с ключевой ставкой на уровне 18%, они могут составить не менее 20%, а многие финансовые учреждения поднимут их до 22–23% годовых.